Инвестиционный банк… Как много в этом звуке для рядового белого воротничка Московского офиса обычного ООО «Рога и Копыта лимитед». Что нам известно о них? Миллионные бонусы,  сон на работе, неочевидные решения трейдеров, раздутие мыльных пузырей… И все, пожалуй. Молодых специалистов привлекают перспективы заоблачных зарплат и возможностей, поэтому инвестиционные банки (IB)  являются предметом воздыхания тысяч молоды и безработных финансовых сердец. Однако ввиду достаточно малого количества сотрудников, позиций, освобождающихся для молодых дарований немного.

На одном любимом мною форуме даже появился стих: IB, IB… мозг себе не е*и…

В этой статье мы хотели бы рассказать подробнее о том, чем занимаются инвестиционные банки в мире в целом и в России в частности. Инвестиционный банк – финансовый институт, предоставляющий услугу по привлечению финансовых ресурсов, путем размещения акций (IPO/SPO) и долговых инструментов. Также инвестиционный банк может выступать помощником или консультантом при проведении сделок по слияниям и поглощениям (M&A), маркетмейкером по выпущенным бумагам.

В целом, инвестиционные банки занимаются двумя основными направлениями бизнеса. Первое – “sell side” – маркетмейкинг, андеррайтинг, исследования и аналитика; второе – “buy side” – взаимодействие с инвестиционным сообществом и убеждение отдельных его членов в необходимости покупать наиболее доходные инструменты. Многие инвестиционные банки совмещают оба направления бизнеса, и у них это неплохо получается.

Любую деятельность, выполняемую в инвестиционном банке можно подразделить на front office, middle office и back office.

Front office:

• Investment banking (корпфин)
• Трейдинг
• Исследования

Middle office:

• Риск-менеджмент
• Казначейство
• Финансовый контроль
• Корпоративная стратегия

Back office:

• Операции
• IT
• Юридическое сопровождение

10 крупнейших банков по результатам 2010 года:

		Выручка ($, млн)
1.	J.P. Morgan	$5,533.85
2.	Bank of America Merrill Lynch	$4,581.59
3.	Goldman Sachs	$4,386.52
4.	Morgan Stanley	$4,055.48
5.	Credit Suisse	$3,379.12
6.	Deutsche Bank	$3,286.80
7.	Citi	$3,238.67
8.	Barclays Capital	$2,864.44
9.	UBS	$2,614.44
10.	BNP Paribas	$1,433.89